이 마을은 풍산류씨가 대대로 살아오던 전형적인 동성부락으로서 조선시대의 대유학자 겸양 류운룡 선생과 서애 류성룡 선생이 태어난 곳으로 유명하다.

또한 1999년 4월 21일 방한 3일째로 영국 엘리자베스2세 여왕이 한국 전통의 고장으로서 안동을 방문해 우리문화에 대한 관심을 표명해 더욱 유명해졌다.

낙동강물이 동쪽으로 흐르다가 S자형을 이루면서 여기서 마을을 감싸 돌고 있어서 지명이 하회가 되었다.

동으로 태백산의 지맥인 화산이 있고 그 줄기의 끝이 강에 싸인 동네까지 뻗어서 아주 낮은 구릉을 이루고 있다.

집들은 이 구릉을 중심으로 낮은 곳을 향하여 배치되어 있기 때문에 집의 좌향이 일정하지 않고 동서남북을 향한 각방향의 집이 있는 것이 특징적이다.

마을 중심부에는 류씨들의 집인 큰 기와집이 자리잡고 있으며 원형이 잘 보존된 초가집들이 그 주위를 둘러싸고 있다.